正版|掉期交易與其他衍生品(原書第二版) 理查德·弗拉維爾 (Rich

購買須知：
①每個訂單郵費(咨詢特價)，不包郵，不議價，購買多本請直接加入購物車拍下。默認不開，需要請先咨詢客服。
②本店圖書保證全新正版，部分由加盟商發(fā)貨，發(fā)貨單上書價和運費可能與價格不同，以價為準，介意勿拍。
③本店圖書用自有物流，不發(fā)申通，圓通，順豐，EMS等快遞，網(wǎng)上不能跟蹤，請與客服核對快遞范圍和記錄。
④有北京，上海，廣州，武漢，成都等倉庫發(fā)貨，這些地區(qū)速度較快，還有其他銷售渠道。購買多件請客服查貨。
⑤簽收前請檢查包裹是否完好。收到后有任何問題請客服處理，有損壞或質(zhì)量問題免費退換。
⑥請購買時填寫正確地址，無故拒絕或因地址不詳，方式有誤而產(chǎn)生的退貨顧客需承擔來回郵費。
⑦由于廠商有時不發(fā)通知而更改商品版尸外包裝等，可能收到的商品與我們展示的不同，以實際收到的為準。

基本信息

書名:掉期交易與其他衍生品(原書第二版)

原價：50.(咨詢特價)

作者:理查德·弗拉維爾 (Richard Flavell)

出版社：上海財經(jīng)大學出版社

出版日期：2014年2月1日

ISBN(咨詢特價)

字數(shù)：

頁碼：361

版次：第1版

裝幀：平裝

開本：16

商品標識：asinB00JPV8HO6

編輯推薦

暫無

內(nèi)容提要

《掉期交易與其他衍生品(原書第二版)》由上海財經(jīng)大學出版社出版。

目錄

暫無

作者介紹

常用術語縮寫表
第1章掉期和其他金融衍生品
1.1介紹
1.2掉期的應用
1.3掉期市場概述
1.4掉期市場的發(fā)展
1.5結(jié)論
第2章短期利率掉期
目標
2.1貼現(xiàn)、貨幣的時間價值及其他
2.2遠期利率協(xié)議和利率期貨
2.3短期掉期
2.4期貨的瞳倚
2.5掉期的遠期定價
第3章通用的利率掉期
目標
3.1通用利率掉期
3.2根據(jù)比較優(yōu)勢定價
3.3通用利率互換的相對定價
3.4債券市場與掉期市場的關系
3.5貼現(xiàn)函數(shù)
3.6構建混合曲線
第4章特定掉期的定價和估價
目標
4.1簡單特定掉期的定價：遠期開始
4.2“過山車”
4.3簡單特定掉期的定價：更復雜的例子
4.4作為貼現(xiàn)替代物的遠期定價——重新討論
4.5掉期估值
第5章資產(chǎn)包
目標
5.1面值資產(chǎn)掉期的創(chuàng)建和定價
5.2平價到期資產(chǎn)掉期的創(chuàng)建和定價
5.3貼現(xiàn)、嵌入式貸款以及遠期估價
5.4資產(chǎn)包的進一步拓展
第6章信用衍生工具
背景和目標
6.1總收益掉期
6.2信用違約掉期
6.3通用信用違約掉期的定價和套期保值
6.4信用違約掉期模型的構建
6.5非通用信用違約掉期的定價和估值
6.6一籃子和組合信用違約掉期
6.7采用掉期時的信用風險
6.8附錄：信用投資組合的建模概述
第7章更復雜的掉期
目標
7.1簡單失配掉期
7.2平均利率掉期
7.3組合掉期
7.4收益曲線掉期
7.5掉期的凸效應
7.6附錄：凸效應的度量
第8章交叉市場與其他市場掉期
目標
8.1隔夜指數(shù)化掉期
8.2跨市場基礎掉期
8.3股權和商品掉期
8.4人壽掉期
8.5通脹掉期
8.6波動掉期
第9章交叉貨幣掉期
目標
9.1浮動—浮動交叉貨幣掉期
9.2交叉貨幣基準掉期的定價和套期保值
9.3交叉貨幣基準掉期和貼現(xiàn)
9.4固定—浮動交叉貨幣掉期
9.5浮動—浮動掉期（續(xù)）
9.6固定—固定交叉貨幣掉期
9.7交叉貨幣掉期的估值
9.8雙重貨幣掉期
9.9交叉貨幣股權掉期
(咨詢特價)結(jié)論
(咨詢特價)附錄：數(shù)量調(diào)整型期權的調(diào)整
第10章柜臺交易期權
目標
10.1介紹
10.2布萊克期權定價模型
10.3利率波動率
10.4平價和遠期波動率
10.5上限、下限和價格限制式期權
10.6數(shù)碼式期權
10.7嵌入結(jié)構產(chǎn)品
10.8互換期權
10.9具有嵌入互換期權的結(jié)構
(咨詢特價)關于信用違約掉期的期權
(咨詢特價)外匯期權
(咨詢特價)對外匯期權套期保值
(咨詢特價)附錄：關于隨機波動率的SABR模型
第11章結(jié)構產(chǎn)品的掉期
目標
11.1介紹
11.2一些結(jié)構性證券的例子
11.3數(shù)值利率模型
11.4模擬模型
11.5附錄：數(shù)值樹的推廣
第12章傳統(tǒng)市場風險管理
目標
12.1介紹
12.2利率風險管理
12.3網(wǎng)格點風險管理——市場利率
12.4等效的投資組合
12.5網(wǎng)格點風險管理——遠期利率
12.6網(wǎng)格點風險管理——零息利率
12.7收益曲線風險管理
12.8債券和掉期期貨
12.9西塔風險
(咨詢特價)利率期權投資組合的風險管理
(咨詢特價)通脹掉期的套保
(咨詢特價)附錄：掉期曲線的分析
第13章風險值
目標
13.1介紹
13.2一個非常簡單的例子
13.3一個簡單例子的推廣
13.4多因子德爾塔風險值
13.5風險因子和現(xiàn)金流映射的選擇
13.6波動率和相關系數(shù)的估計
13.7一個實際例子
13.8模擬法
13.9模擬法的缺點以及推廣
(咨詢特價)德爾塔—伽瑪和其他方法
(咨詢特價)利差VaR
(咨詢特價)股本VaR
(咨詢特價)VaR的沖擊檢驗
(咨詢特價)VaR的壓力測試
(咨詢特價)附錄：極值理論

文摘

版權頁：



從基于半年Act／Act報價的債券利潤轉(zhuǎn)換掉期需要下列計算：
取3.051％的7年期債券利潤；
加上85基點的價差=3.901％；
根據(jù)（1+0.5×3.901％）2—1=3.939％將債券轉(zhuǎn)換為年；
乘以（360／365）轉(zhuǎn)換為日計數(shù)=3.885%。
（注：由于四舍五人，這可能存在細微的差別；詳見工作表3.3。）
所以掉期價差的很不錯個也是非常重要的原因是相關債券市場與銀行間掉期市場之間信用的差異。在20世紀90年代中期，南非掉期市場的報價與政府（半官方機構，即準政府機構）債券曲線之間只有微小的價差。一個原因是主要的金融機構的信譽被認為至少和政府一樣。事實上，在掉期尾端明顯低于債券曲線30或者40基點。與此同時在意大利也存在一個類似的機構，一些意大利組織國際債券市場上籌集的資金比意大利政府更便宜。
明顯的價差還存在另一個影響。如同我們已經(jīng)闡述的，支付或接受掉期的需求很少是平衡的，但取決于對經(jīng)濟周期的認知。如果認為利率較低，所以會上升，那么大多數(shù)的終端用戶希望按固定利率支付按浮動利率接受。做市商看到了對固定利率支付的高需求，于侍定利率報價上漲，這相當于擴大了價差。這樣需求將會改變。反過來，當認為利率偏高，會下降時，價差將會減少。20世紀90年代早期在德國發(fā)生了一個極端的事例，當利率大幅增加，掉期價差減少直到變?yōu)樨摰摹ｏ@然這種套利情況很難長時間存在。在3月這個銀行金融年終日掉期中的價差經(jīng)常為負，因為日本銀行在掉期中從西方銀行按浮動利率支付，按固定利率接受。對一個正常的、正的掉期曲線，浮動利率非常初低于固定利率，所以日本銀行得到即時應計利潤。

媒體推薦

暫無